降低企业融资成本被视为助力实体经济复苏的关键举措之一。然而，尽管企业新发放贷款（本外币）加权平均利率已降至3.3%左右的历史低位，许多企业却依然在融资过程中叫苦不迭。

　　原因何在？答案藏在那些被忽视的“隐形”费用之中。

　　从担保费、评估费到公证费、质押登记费，再到令人咋舌的过桥费，企业在贷款过程中面临诸多额外支出。这些费用虽看似微不足道，却在不知不觉中层层叠加，使得企业的实际融资成本大幅攀升。

　　贷款成本“迷雾重重”，企业负重步履蹒跚。对此，2024年9月，一场旨在提升企业贷款融资透明度的试点工作在全国5个省份率先启动，江西省作为其中之一，积极投身于明示企业贷款综合融资成本的试点浪潮中。试点如何重塑银企关系、优化营商环境？又能否成为破解企业融资难题的“金钥匙”？《金融时报》记者带您深入江西的试点一线，探寻答案。

　　试点“探路”：明晰成本 构建互信桥梁

　　在金融市场中，信息不对称一直是制约银企合作的关键因素。九江银行计划财务部负责人陈光伟对《金融时报》记者表示，企业贷款综合融资成本实际包含利息成本和非利息成本两部分。其中，非利息成本通常包括抵押担保费、质押监管费、过桥或应急转贷费、中介服务费等。

　　“若是银团贷款、贸易融资等特定类别贷款，还涉及银团贷款费、贸易融资手续费等。收费主体涉及银行、担保公司、中介公司、第三方平台等。”陈光伟补充说，贷款利息成本一般会在贷款合同中明文标注，企业能明确知道负担的利息支出。而非利息成本则以相对隐蔽的方式在借款过程中发生，部分收费没有明码标价甚至处于灰色地带，这些非利息支出在贷款合同中是无法体现的。

　　换言之，在不少情况下，部分企业对各类非利息费用支出不了解，不清楚所负担的成本高低、具体向谁支付。

　　前文提到的明示企业贷款综合融资成本的改革由此应运而生。据中国人民银行江西省分行有关业务负责人介绍，随着试点启动，江西省试点城市要求银企双方在签订贷款合同前，共同填写《企业贷款综合融资成本清单》（以下简称《成本清单》），《成本清单》如同一张“贷款明白纸”，详细列示了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出费用，将贷款过程中的显性和隐性成本一一曝光，减少信息不对称，让企业对真实的贷款综合融资成本心中有数。

　　江西某新材料有限公司的经历是众多企业的缩影。该公司在九江银行预申请固定资产贷款时，因过往贷款经历，对融资成本心存疑虑，甚至倾向于融资租赁贷款。九江银行客户经理主动上门，介绍《成本清单》并协助核算成本。最终，企业了解到贷款利息为4.8%，且抵（质）押登记费550元和厂房评估费1.5万元均由银行承担，综合核算融资成本年化利率为4.8%。清晰透明的成本信息让企业吃下“定心丸”，不仅决定在该行贷款840万元，还计划将代发工资、银承贴现等业务转到九江银行，实现了银企互信的深度升级。

　　“《成本清单》就像是金融市场的‘显微镜’，将以往模糊不清的融资成本清晰呈现。它打破了银企之间的信息壁垒，让企业能够在公平、透明的环境下选择合适的融资渠道，这对于维护金融消费者合法权益意义重大。”一位业内专家如是感慨。

　　降本增效：让企业“轻装上阵”

　　不仅知道钱花在哪里，这项改革试点还致力于让企业“更少花钱”。

　　《金融时报》记者从一位业内人士处了解到，让隐形成本暴露出来，是为了让企业能够深入了解自身融资成本构成，挖掘优惠减免空间，银行和相关部门也能据此精准施策，降低企业综合融资成本。

　　例如，萍乡农商行在服务江西森阅深海装备科技有限公司时，发现该企业作为科技型中小企业白名单企业，需支付贷款本金1%的担保费。银行积极协调合作担保公司，将担保费降至0.8%，为企业节省了1.76万元担保费；而九江银行客户苏某在填写《成本清单》时，发现原贷款产品融资成本达5.8%，在客户经理的沟通下，更换为创业担保中心贴息的贷款产品，只需支付2.25%的年化利率，节省了超60%的融资成本。

　　“通过《成本清单》，我们能够精准定位企业融资成本中的‘痛点’和‘堵点’，各方协同发力，有效降低企业融资成本，提高企业资金使用效率，增强企业市场竞争力。这对于优化营商环境、促进实体经济发展具有重要的推动作用。”萍乡农商行客户经理周全洪如是说。

　　政策“组合拳”：协同发力优化金融生态

　　不仅如此，江西省在试点过程中，并非仅依靠《成本清单》这一工具“单兵作战”，而是打出了一套政策“组合拳”，多维度助力企业融资发展。

　　例如，试点地市萍乡市积极探索，开展了多项金融服务试点。其中，“萍数贷”金融服务试点为制造业企业数字化转型提供全方位支持，在融资担保支持方面，萍乡市融资担保集团有限公司按7‰/年收取担保费（半年或不足半年按5‰收取）；在贷款贴息支持上，从工业发展基金列支1000万元，对企业数字化改造项目购买软件和主要硬件设备投资额部分，按一年期贷款市场报价利率（LPR）的50%给予贴息；在货币政策工具支持上，中国人民银行萍乡市分行设立10亿元额度，引导金融机构加大支持力度。

　　与此同时，为了更好地引导信贷投向科技产业领域，当地还通过融资担保政策和设备更新贴息支持政策，引导信贷投向科技产业领域。包括萍乡市出台政策性续贷周转金管理办法，缓解中小微企业“高息过桥”、续贷困难等问题，续贷资金按不高于每天万分之三收取使用费。

　　“这些政策与明示企业贷款综合融资成本试点相互配合，形成了政策合力，共同优化了江西的金融生态环境。”中国人民银行江西省分行副行长杜正琦表示，政策之间的协同配合至关重要。明示企业贷款综合融资成本试点为政策精准实施提供了数据支撑，而各项优惠政策则为降低企业融资成本提供了有力保障，两者相辅相成，共同推动实体经济发展。

　　从2024年9月试点至今，这项工作已经取得了阶段性成效。目前，就全国而言，多个省市也积极推进了类似试点。例如，近期，中国人民银行安徽省分行选取阜阳市、滁州市、安庆市全部银行机构，工商银行安徽省分行、中国银行安徽省分行以及徽商银行等3家银行参加省内首批试点，促进企业贷款综合融资成本更加公开透明，进一步推动降低实体经济融资成本。

　　江西省内的相关试点也在进一步扩大。“我们新增南昌市、赣州市开展城市全面试点，有望获取更多地方政府支持。”杜正琦介绍称，赣州市政府积极支持金融改革政策在当地试点，已推广“整体担保”融资分险模式，并将积极探索“整体担保+明示试点”模式，有望形成可复制、可推广的经验，进一步引导降低综合融资成本。

　　在试点金融机构业务范围拓展上，建设银行江西省分行适当下调线下业务填报《成本清单》的客户贷款起点，从300万元降至200万元；江西银行由线上业务专项试点扩展为“线下+线上”业务同步推进；九江银行线上业务专项试点计划保持不变，系统升级后将涵盖90%以上的贷款产品。这些调整将使更多企业受益于试点工作，提升金融服务的深度和广度。

　　“扩大试点范围是试点工作深入推进的必然要求。它能够整合更多资源，形成更大的政策效应，让更多企业享受到金融改革的红利，对于推动江西经济高质量发展具有重要意义。”业内人士评价说，“江西省的试点工作为全国金融改革提供了宝贵经验。未来，希望看到更多地区借鉴这一模式，不断完善金融服务实体经济的机制，让金融真正成为实体经济发展的‘助推器’。”